Credit Card - Tarjetas de credito

Tarjeta de credito

Las tarjetas de crédito son tipos de planes de ventas a crédito de mayor uso en la actualidad, dando lugar a un sustituto del dinero, que es un elemento de alta retribución para el consumidor y una identificación que provee el privilegio de obtener productos y servicios a crédito.

Descripción

Es un medio de pago sin uso de efectivo, con un financiamiento automático a treinta días, sin costo.

Origen y Evolución Histórica de las Tarjetas de Crédito

El sistema de intercambio o trueque de mercancías impulsó al hombre a solicitar crédito para sus actividades agrícolas a otras personas, quienes por lo general eran representantes de la iglesia. El hecho descrito constituye un caso clásico de intermediación financiera que ilustra claramente el proceso de captación de recursos monetarios. Más importante aún es observar que hace 4000 años quedaban definidas las principales funciones de una intermediaria financiera las cuales fueron:

Custodia de fondos, Transferencia de fondos y Concesión de crédito.
La intermediación financiera apareció y floreció en diferentes regiones a medida que las actividades agrícolas o comerciales se fueron arraigando y generalizando en diferentes partes del mundo. A través del tiempo surge la banca moderna con instituciones que ejercían la intermediación monetaria atendiendo a todo cliente que se acercara en su mayoría, a título individual.


Otras industrias aparte de la netamente financiera, daba origen a nuevos sistemas de concesión de crédito de transferencia de fondos y de uso de medios de pago. Durante la época colonial, en los Estados Unidos surgió el crédito para compras al detalle como resultado de la escasez de circulante, pero no fue sino 200 años después que se introdujo el concepto de crédito.


En cuanto a la historia de las tarjetas bancarias, esta se remonta al año 1914 cuando la Western Union emitió la primera tarjeta de crédito al consumidor, pero en particular a sus clientes preferenciales. Hasta la primera mitad del siglo, otras empresas como hoteles, tiendas por departamentos y compañías gasolineras emitieron tarjetas de crédito para sus clientes.


Después de la Segunda Guerra Mundial, surgieron con renovado ímpetu nuevas tarjetas. Pero sólo fue hasta 1950 cuando salió la tarjeta Diners Club, que una misma tarjeta de crédito fue aceptada por una variedad de comercios. En 1951 el Franklin National Bank de Long Island, Nueva York, emitió una tarjeta que fue aceptada por los comercios locales y poco después alrededor de 100 bancos. Sin embargo, como estas sólo funcionaban para un área de la banca local, "muy pocas podían generar suficientas ganancias para los bancos, por lo que muchos desaparecieron con la misma rapidez con que surgieron".


Basados en esas pioneras, los bancos locales de los Estados Unidos de Norteamérica incursionaron en expedir sus propias tarjetas de crédito como sustitutas del cheque.



Para los años 60 se ofrecieron nuevas modalidades de pago diferidos en los saldos a pagar, lo que ofreció ingresos adicionales y mayor rentabilidad a los bancos, los cuales unidos en asociaciones o mediante convenios en todo el territorio norteamericano pudieron expedir tarjetas de crédito común, creando un sistema de carácter nacional, de donde surgieron las que hoy son grandes firmas de tarjetas que operan bajo los nombres de Mastercard Internacional y Visa Internacional, en el caso de Visa, sus antecedentes se remontan al año 1958 cuando el Bank of America comenzó a emitir la tarjeta de crédito BankAmericacard en los Estados Unidos.


En otros países del mundo, nuevos programas de tarjetas eran lanzados, manejados siempre por bancos o por asociaciones de instituciones financieras, creando así sistemas mundiales de tarjetas bancarias de crédito.

La creación de la tarjeta bancaria de crédito no es más que el último eslabón en la cadena evolutiva del intercambio de valores. Además de que cumple con las tres funciones principales de una intermediaria financiera, ya que transfiere fondos; es un instrumento de créditos y bajo los aspectos de seguridad contribuye a llenar la función de custodia de valores. También es un hecho que debido al avance tecnológico y al crecimiento del mercado, las tarjetas de crédito han dejado de ser un instrumento clasista para introducirse en el mercado de las masas, lo que ha creado un aumento en las operaciones a nivel mundial.

La competencia existente entre las diferentes compañías emisoras de tarjetas de crédito ha hecho que las mismas ofrezcan una gama de servicios adicionales a sus clientes, con la finalidad de captar más tarjetahabientes y poseer un volumen mayor de negocios. Además de que las tarjetas de crédito comenzaron a ser respaldadas por diversos grupos financieros, agudizándose la competencia y pudiendo de este modo llevar mayores y mejores servicios a los segmentos de la población que hasta la fecha han hecho uso de ellas y han llevado el uso del dinero plástico al alcance de la población que requiere este servicio y aún no lo ha usado.







Elementos presentes en una Tarjeta de Crédito


Ø Nombre del cliente


Ø Número del cliente


Ø Nombre de Institución Financiera


Ø Fecha de Vencimiento


Ø Holograma


Ø Logo de la Red de Cajeros u otros servicios


Ø Banda para la Firma


Ø Banda Magnética, que se encuentra al dorso y es una franja negra en la que se encuentran grabadas informaciones vitales sobre la tarjeta.


Ø Información sobre el Emisor






Clasificación de las Tarjetas de Crédito


Existen distintos tipos de tarjetas por su naturaleza y su objetivo final. El primer género de estas se dividen en locales e internacionales, dependiendo del alcance que posean en cuanto a su capacidad de realizar transacciones en moneda diferente a la del país de origen.

En general, las llamadas Tarjetas de Crédito Internacionales se pueden utilizar en la compra de artículos en cualquier país del mundo, mientras que las Tarjetas de Crédito Locales se limitan a la realización de transacciones meramente en la moneda y país de su emisión.


Existen también las llamadas Tarjetas de Crédito Convencionales, que son las que permiten al usuario pagar los consumos realizados a través de ella, ya sea por medio de plazos mensuales y/o una línea de crédito giratoria con el límite establecido por el ente emisor. Si se paga el monto adeudado completo al final del mes, no se cobran intereses. Más, sin embargo, si resta un saldo acreedor al banco, este cobra los intereses a una tasa anual preestablecida, la cual difiere de acuerdo a la institución emisora.


Dentro de este grupo también están las Tarjetas Premier, las cuales son iguales a las anteriores, pero con límites mayores de crédito, además de ciertos tipos de preferencia. Estas pertenecen cada vez más a un reducido mercado de usuarios dentro del mercado total de tarjetahabientes. Otro tipo son las Tarjetas Corporativas que se emiten a favor de una compañía o institución, igual a las tarjetas de crédito privadas, con las cuales se pueden adquirir artículos sólo dentro de la empresa emisora de la misma.


La compañía Visa a diseñado una nueva modalidad de tarjeta donde el usuario puede pagar por la compra de un bien o servicio mediante el débito inmediato por el banco a su cuenta corriente personal. Las confirmaciones de estos débitos se realizan electrónicamente, a través del mismo sistema de las tarjetas de crédito convencionales. En efecto una tarjeta de débito funciona como una cuenta de cheques libre de papeleo.






Amplitud y Variedad


Mastercard Internacional


Visa Internacional


Clásica Internacional


Clásica Local


Gold Internacional


Gold Local


Visa Empresarial


Mastercard Empresarial


Discover


American Express


Platinum


Global


Lifiliación


Bankcard


Inverfacil


La monetaria


Cogofisa


Intercard


Oro






Usos de las Tarjetas de Crédito

Se utilizan en medios electrónicos, cajeros automáticos, se usan como medio de seguridad, en las transacciones a través del comercio electrónico y se utiliza también como requisito para brindar información del tarjetahabiente a la hora de que este desee solicitar cualquier otro tipo de credito para adquirir algún bien o servicio.







Beneficios de las Tarjetas de Crédito


Beneficios Económicos:


Crédito de 30 días, automático y sin intereses.


Crédito a mediano plazo sin intereses.


Aumento de crédito automático según historial de pago.


Beneficios en cuanto a la Seguridad:


No se necesita andar con mucho dinero en efectivo.


Se puede adquirir bienes y servicios hasta los límites de crédito.


Protección personal contra accidentes en viajes.






Comodidad y Rapidez:

Permite dinero en efectivo de los cajeros automáticos.


Facilidad de pagos de servicios a través del teléfono: agua, luz, teléfono, comida rápida.


Flexibilidad:


Permite reservación y alquiler de carros y hoteles.


Facilidad de financiamiento a través de extra crédito a prueba hasta 25% de sobregiro gratis.


Prestigio y Elegancia:


El tarjetahabiente es considerado como una persona moral y económicamente solvente.


Le confiere al usuario prestigio y confiabilidad.


Control:


Permiten la verificación y el control del balance de los gastos realizados.






Ventajas y Desventajas para el usuario de las Tarjetas de Crédito
Ventajas para el Usuario:
1. Se ofrece crédito inmediato en numerosos establecimientos de todo el país y de todo género para la adquisición de bienes y servicios, sin que exista necesariamente alguna relación entre el tarjetahabiente y el establecimiento afiliado.


La sustitución de manejo de efectivo y el uso de cheques mediante la emisión de un solo cheque mensual.


El prestigio que aporta al usuario, ya que constituye un medio de identificación y confiabilidad, entendiéndose que todo poseedor de una tarjeta de crédito ha sido debidamente depurado y puede considerársele una persona económica y moralmente solvente.


Sirve para mejorar la administración del dinero propio.


Para control presupuestario, ya que con una sola fuente de información o estado de cuenta se puede detectar con facilidad los excesos en algunos renglones y así facilitar el manejo racional del presupuesto familiar.


El tarjetahabiente no necesita portar grandes sumas de dinero, eliminando así los riesgos innecesarios y evitando problemas ocasionados por la no aceptación de cheques.


Sirven para resolver emergencias, enfermedades, visitas inesperadas, salidas improvisadas, regalos de aniversario o cumpleaños, así como el aprovisionamiento de productos comestibles y de todo género de necesidades en situaciones no previstas.






Desventajas para el Usuario:
1. La pérdida de tiempo en la transacción mientras autorizan el crédito.


La posibilidad de que se haga fraude en casos de mal uso intencional, robo o pérdida de la tarjeta.


Descontrol en gastos del usuario.


Uso excesdivo del financiamiento, lo que obviamente va encareciendo en forma creciente el costo original de lo comprado.


En cuanto a las desventajas que podrían enfrentar los establecimientos afiliados se pueden mencionar:


¹ La principal desventaja que acarrea el establecimiento afiliado al aceptar el pago de facturas a través del uso de tarjetas de crédito es la de no poder convertir facturas en efectivo en un plazo menor de 48 horas, al menos que este posea una cuenta bancaria con el banco emisor de la tarjeta, a través de la cual podrá realizar un depósito del monto de las transacciones de tarjetas de crédito y girar sobre la misma casi inmediatamente.




¹ Otra desventaja es el tiempo incurrido en la confirmación y aprobación de un crédito solicitado por un potencial cliente.






Implicaciones Monetarias de las Tarjetas de Crédito


Aunque se señala que la tarjeta de crédito agrava el proceso inflacionario, ya que su uso incrementa el consumo de servicios, no importando mucho que esta demanda vaya acorde o no con la producción de las mismas, se podrían enumerar varios aspectos en los cuales su incidencia en las actividades económicas financieras resulta muy positiva.


Es notoria la expansión que en los últimos tiempos han tenido en la República Dominicana las instituciones crediticias tradicionales o no tradicionales, canalizando recursos en forma de préstamo hacia todos los sectores de la economía. Dentro de estos, el mismo mecanismo de la tarjeta de crédito ha venido a frenar la expansión monetaria, sustituyendo fuentes de crédito de menor cuantía y colocando en manos de los usuarios un crédito potencial y no real, cuyo destino en caso de ser usado irá a satisfacer necesidades de bienes de consumo, y no a crear una expansión del circulante por el desvío de recursos a entidades financieras.






El costo del manejo del dinero plástico tiende a minimizar gastos financieros a todos los sectores envueltos en la operación, como son:


 Los Usuarios: ya que el gasto de tramitación del crédito es muy reducido por la rápida concesión, además de recibirlo en el tiempo preciso; por tanto, el costo de oportunidad es un factor preponderante.


La Entidad Emisora: los gastos son menores por la automatización y masificación en la toma de decisiones crediticias y reducción de gastos operacionales por un menor manejo de transacciones con efectivo y con cheques.



Los Afiliados: por la reducción significativa en la concesión de crédito, la menor necesidad de financiamiento y los menores gastos de papeleo por facturación. Además las autoridades monetarias tienen menores gstos por el manejo reducido de la moneda.






Importancia de las Tarjetas de Crédito


En la actualidad, las tarjetas de crédito han jugado un rol crucial al aportar al desarrollo de las economías de los países más desarrollados; en la medida en que los consumidores llegan a tener mayores facilidades para la adquisición de bienes y servicios, igualmente va creciendo la demanda en los distintos sectores del mercado.


Otro aspecto que marca la importancia de las tarjetas de crédito es el hecho de que sirven para la adquisición de todo tipo de bienes de consumo masivo, llegando a formar parte significativa hasta del presupuesto doméstico de muchos hogares. De ahí que, de símbolos de alta categoría económica y social, las famosas tarjetas de crédito han pasado a convertirse en una prenda más común.

Credit Card 
 
Credit cards are the types of credit sales plans most commonly used today, resulting in a substitute for money, which is a high reward to the consumer and an identification that provides the privilege of obtaining goods and services credit.

 

Description

It is a means of payment without using cash, auto financing to thirty days without charge.

 

Origin and Historical Evolution of Credit Cards

The system of bartering goods prompted the man to apply for credit for agricultural activities to other people, who often were representatives of the church. The act described is a classic case of financial intermediation which clearly illustrates the process of attracting monetary resources. More importantly, note that 4000 years ago were defined the major functions of a financial intermediary which were:

 

Custody of funds, transfer funds and granting of credit.

Financial intermediation emerged and flourished in different regions as the agricultural and commercial activities were rooted and widespread in different parts of the world. Through time there is modern banking institutions exercising monetary intermediation in response to a client who approached mostly as individuals.

Other industries apart from the purely financial, gave rise to new ways of lending money transfer and use of means of payment. During the colonial era, emerged in the United States credit for retail purchases as a result of the shortage of working capital, but it was not until 200 years after the introduction of the concept of credit.

As for the history of bank cards, this goes back to 1914 when Western Union issued the first consumer credit card, but in particular to their preferred customers. Until the first half of the century, other companies such as hotels, department stores and petrol companies issued credit cards to its customers.

After the Second World War, emerged with renewed vigor new cards. But it was not until 1950 that Diners Club card came out that the same credit card was accepted by a variety of shops. In 1951 the Franklin National Bank of Long Island, New York, issued a card that was accepted by local businesses and soon about 100 banks. However, how are you only worked for a local banking area, "very few were able to generate sufficient profits for the banks, so many disappeared just as quickly that arose."

Based on these pioneering local banks in the United States stormed to issue their own credit cards as a substitute check.

For the 60 were offered new forms of deferred payment payable balances, which provided additional revenue and greater profitability for banks, which together in associations or through agreements throughout the U.S. could issue joint credit cards, creating national system, where it emerged that are now major card companies operating under the names of Visa International and Mastercard International, in the case of Visa, its history goes back to 1958 when the Bank of America began broadcasting BankAmericacard credit card in the United States.

In other countries, new card programs were launched, always managed by banks or financial institutions, associations, creating global systems of bank credit cards.

 

The creation of bank credit card is just the latest in the evolutionary chain of trading securities. In addition to complying with the three main functions of a financial intermediary, as funds transfers, is a credit instrument and under the safety aspects and to fill the role of custody of securities. It is also a fact that due to technological advancement and market growth, credit cards are no longer an instrument class to enter the mass market, which has created an increase in operations worldwide.

 

Competition between different issuers of credit cards has made the same offer a range of additional services to their customers, in order to attract more cardholders and have a greater volume of business. In addition to credit cards began to be backed by various financial groups, more acute competition and thus can carry more and better services to segments of the population that to date have made use of them and have carried the use of plastic money available to the population that needs this service and have not been used.

 

Elements in a Credit Card

Ø Customer Name

Ø Customer Number

Ø Name of Financial Institution

Ø Due Date

Ø Hologram

 Logo ATM Network or other services

Ø Banda for Signature

Ø Magnetic Banda, who is on the back and a black strip on which are engraved with vital information on the card.

Ø Information about the Issuer

 

Classification of Credit Cards

There are different types of cards in its nature and its ultimate goal. The first kind of these are divided into local and international, depending on the scope they have in their ability to transact in currencies other than the country of origin.

 

In general, the so-called International Credit Cards can be used to purchase goods from any country in the world, while local credit cards are limited to merely carry out transactions in the currency and country of issuance.

 

There are also calls conventional credit cards, which are those that allow the user to pay the consumption made by it, either through monthly payments and / or a revolving credit line with the limit established by the issuing entity. If you pay the full amount owed at the end of the month, no interest is charged. More, however, if you subtract a credit to the bank, that charges interest at an annual rate preset, which differs according to the issuing institution.

 

Within this group there are the Premier Cards, which are the same as above, but with higher credit limits, as well as certain types of preference. These belong to an increasingly small market of users within the total market for cardholders. Another type is the Corporate Cards are issued for a company or institution, as a private label credit cards, with which you can purchase items only within the company issuing it.

 

The company Visa has designed a new type of card where the user can pay for the purchase of goods or services through the immediate debit from the bank to your personal checking account. Confirmations of these debits are made electronically, through the same set of conventional credit cards. In effect a debit card works like a free checking account paperwork.

 

Size and Variety

Mastercard International

Visa International

International Classic

Local Classical

International Gold

Local Gold
 
Business Visa

Business Mastercard

Discover

American Express

Platinum


Global

Lifiliación

Bankcard

Inverfacil

Cogofisa
The monetary 

Intercard

Gold

  Uses for Credit Cards

Are used in electronic media, ATMs are used as means of security in transactions through electronic commerce and is also a requirement to provide information of the cardholder at the time that this wish to request any other type of loan to acquire any good or service.

 

Benefits of Credit Cards

Economic Benefits:

30-day credit, auto, without interest.

Medium-term credit without interest.

Automatic

You can buy goods and services to credit limits.

Personal protection against accidents in travel.

 

Comfort and Speed:

Allows cash from ATMs.

Easy payment over the phone services: water, electricity, telephone, fast food.

Flexibility:

Allows reservations and car rentals and hotels.

Easy financing through extra credit up to 25% test free overdraft.

 

Prestige and Elegance:

The cardholder is considered a person morally and financially solvent.

The user gives prestige and reliability.

 

Control:

Allow verification and control the balance of the costs incurred.

 

Advantages and Disadvantages for the user of credit cards
User Benefits:

1. Instant credit is offered in many locations around the country and of every kind for the purchase of goods and services, but may not necessarily any relationship between the cardholder and the setting member.

The replacement of cash management and the use of checks by issuing a single monthly check.

The prestige it brings to the user as a means of identification and reliability, meaning that any holder of a credit card has been properly cleansed and a person can be considered economically and morally solvent.

 

Serves to improve the administration's own money.

Budgetary control as a single source of information or statement can easily detect the excess in some categories and to facilitate the sound management of household budgets.

The cardholder does not need to carry large sums of money, thus eliminating unnecessary risks and avoid problems caused by not accepting checks.

Serve to resolve emergencies, illness, unexpected guests, impromptu outings, anniversary or birthday gifts, as well as the supply of food products and all kinds of needs in unforeseen situations.

 

Disadvantages for the user:

1. The loss of time in the transaction while authorized credit.

The possibility of fraud is made in cases of intentional misuse, theft or loss of the card.

 
Lack of control in user charges.

Excesdivo use of funding, which is obviously more expensive, increasingly the original cost of the bought.

As for the disadvantages they may face the affiliated institutions include:

¹ The main disadvantage that leads to the establishment affiliated to accept payment of bills through the use of credit cards is not to be able to convert invoices into cash within a period of less than 48 hours, at least they own a bank account with the card-issuing bank, through which you can make a deposit in the amount of credit card transactions and turn on it almost immediately.

¹ Another disadvantage is the time incurred in the confirmation and approval of a loan requested by a potential customer.

Monetary Implications of Credit Cards

While noting that the credit card aggravates the inflationary process, as their use increases the consumption of services, no matter how much this application be consistent or not with their production, could be listed several ways in which the incidence in financial economic activities is very positive.

It is notable expansion in recent times have been in the Dominican Republic traditional lending institutions or non-traditional channeling resources in the form of loans to all sectors of the economy. Among these, the same mechanism of the credit card has come to curb monetary expansion, credit sources replacing minor and placing in the hands of a potential credit users and not real, intended to be used when going to meet consumer needs, not to create an expansion of capital due to the diversion of resources to financial institutions.

The cost of plastic money management is to minimize financial costs to all sectors involved in the transaction, including:

Users: since the cost of processing the credit is reduced by the speedy granting, as well as receive it at the right time, so the opportunity cost is a major factor.

The Issuer, the expenses are lower by automation and mass production in making credit decisions and reduce operational costs by less handling of cash transactions and checks.

Affiliates: by significant reduction in granting credit, less need for financing and paperwork costs under check. Besides the monetary authorities have less gstos for reduced handling of the currency.

Importance of Credit Cards

Today, credit cards have played a crucial role to contribute to the development of the economies of most developed countries, to the extent that consumers come to have greater facilities for the procurement of goods and services, is also growing demand in different market sectors.

Another aspect that makes the importance of credit cards that are used for the acquisition of all types of consumer goods, forming a significant part to the household budget of many households. Hence, the symbol of high social and economic category, the famous credit cards have now become more common in the garment.